手机版|
二维码|
内容提要:21世纪的竞争,归根结底是人的竞争。培养优秀的人才,是我国投资银行在新世纪保持竞争优势的重要基础。借鉴国际经验,强化人力资源的开发利用是我国投资银行人力资源开发战略的核心和关键。
关键词:人力资源、投资银行
投资银行业是金融领域的高科技产业,是一种资金高密集和智力高密集的统一体。近年来,无论国际金融市场,还是国内金融市场,金融自由化、全球化的进程逐步加快,资产证券化、融资证券化的比重越来越高,使得投资银行的作用越来越大。在投资银行蓬勃发展的今天,竞争也日趋激烈,投资银行业的竞争归根结底是人才的竞争。综观国际投资银行业的发展,其最大的优势是人才而不是资金,投资银行的主要资产和所卖出的主要产品均是人的智力。因而,面向WTO的挑战,我国的投资银行业必须借鉴国际经验,大力加强人力资源开发,尽快采取相应的对策来调整我国投资银行人才战略。
国际投资银行人才观
人才,自始至终是国际投资银行的生命线。综观发达国家投资银行的发展,已形成了一整套切实可行的人才观。
研究型:投资银行业务涉及面广,其影响因素错综复杂,善于研究,是投资银行人才的基本素质之一。如在投资银行的自营业务中,要求其专业人员不但会搜集信息,而且要会分析研究;不但会运用基本分析法,还要会运用技术分析法。一句话,投资银行人才应具备一定的学历,扎实的理论功底,丰富的实践经验,且其人才的专业研究范围应包括产业研究、宏观经济研究、金融研究、证券研究、投资研究等。
创新型:投资银行的生命力在于不断创新。综观国际投资银行业务的发展,从传统的证券承销、经纪到自营业务,发展到兼并收购、基金管理、项目融资、资产证券化、金融工程等,均是不断创新的结果。投资银行的创新活动活跃于资本市场,也为自身开拓了广阔的前景。如在20世纪80年代,美国投资银行最伟大的创新就是发展了“杠杆收购”,不但使得小公司通过杠杆收购大公司——小鱼吃大鱼成为现实,而且也使投资银行获利颇丰。投资银行的业务创新来源于其具备大批创新型人才,这些人才必须有科学创新思维,需要对思维对象有突破性、超前性、预见性的认识。国际投资银行的发展趋势是创新型人才的培养和争夺日趋走在竞争之前列。
开拓型:美国著名金融学教授约翰·芬纳蒂说,并购就是一种开拓活动。国际一流投资银行都设立并购业务部门,并在该部门集中了投资银行的最优秀人才。他们在并购业务方面锐意进取,勇于开拓。在并购业务中,投资银行的工作涉及资产剥离与处置,涉及市场搜寻与机会分析、公司研究与企业评价、并购结构设计、定价技术等等。投资银行必须通过艰苦的开拓性工作,发现企业准确的价值所在,确立企业并购交易的最本质部分——价格。值得一提的是,随着高科技的迅速发展,投资银行作为顾问,帮助高科技产业寻求并购途径及谈判、签约事宜。高科技是最典型的风险行业,投资银行必须培养一批既具有开拓型的,又精通高科技投资和市场营销管理的风险投资家。
综合型:投资银行是知识密集型产业,投资银行人才必须具备高瞻远瞩的战略眼光,掌握现代管理知识,精通金融证券与高科技,懂公关,能够处理好各方面关系的综合型人才。如在投资银行所从事的项目融资业务中,要求具备足够的技能和经验积累,具备较高水平的金融学、工程学、财务和法律专家的组合,需要具备完善的知识结构并对国内经济及国际惯例均有相当研究的高智商人才。
工程型:国际投资银行的迅猛发展和金融风波的蔓延,金融工程受到日益广泛的关注。金融工程的发展是20世纪80年代中后期在西方发达国家随着公司理财、银行业和投资银行业的迅速发展、扩张而产生和发展的一门尖端金融业务,是投资银行最能表现高智慧的革命性业务。大批新金融工程产品的问世和新兴的金融市场、金融操作方式、金融业务领域、专门从事新产品开发和交易的金融机构的诞生,绝大部分都可以归结为投资银行运用金融工程进行金融创新所做出的贡献。因此投资银行人才必须是一个出色的金融工程师,能正确运用金融理论、金融工具和金融工艺方法,创造性的研究和解决投资服务问题。
合作型:投资银行的业务必须靠团队合作才能得以顺利完成,因而投资银行人才必须具备团队合作精神。如在投资银行所进行的股票承销业务中,从承销企业的行业分析、前期辅导、上市定价到财务分析等环节,没有一个团队的互相协作是无法顺利完成的。任何一个环节配合不好,均可能前功尽弃,并影响到投资银行的未来发展。
启示
面对WTO的挑战,我国投资银行产业能否在国际竞争中站稳脚跟,并取得优势地位,归根结底的因素是人。因此提高人才的素质,强化人力资源的开发利用是我国投资银行人才战略的核心和关键。
1、更新观念,增强投资银行人才的忧患意识和竞争意识。
金融国际化、竞争激烈化以及知识经济的快速发展,增强了优秀人才的市场地位,高素质人才的争夺是投资银行业竞争的焦点。为此,我国的投资银行业必须更新观念,树立全方位的尊重知识、尊重人才的观念。同时,作为投资银行的每一位员工,要有职业危机感,主动提高自己的业务能力和职业道德水平。
2、建立健全符合现代投资银行发展需要的人才战略。
外部策略:引进人才。一方面,我国投资银行应在著名高等院校设立奖学金。以营造人才储备库;另一方面,严格把关,搞好人才招聘。近年来,我国个别投资银行为某种需要而降低用人标准,只求数量不讲质量,长远看绝不利于我国投资银行的发展。再次,通过“猎头”公司获取特殊人才。以美林证券为例,该公司为增强并购策划人才实力从1993年起开展了一系列影响深远的“猎头”行动,获得了一些声誉、能力出众的并购专家,使得美林证券公司成为美国的头号投资银行。
内部策略:培训人才。投资银行的人才培训首先应充分重视人格教育。西方投资银行家认为,道德是投资银行的一种资产而不是负债,它是提高公司声誉、扩大公司价值的稳妥有效的方式;道德已成为投资银行产业竞争的新武器。其次,通过轮岗制度,全面提高员工素质与工作能力,造就复合型的技术、管理人才。要树立“以人为本”的观念,根据投资银行的发展规划和人力资源开发计划,采取有效措施,加强开发领导人才和中青年人才。要建立和完善独特的人才培训机制,形成终身学习、永恒成长、能够不断提高的激励环境和条件。
树立人才是资产的战略观念。国外有关资料表明,一般公司的70%的资源是人力资源。把人才资产列入资产负债表,来评估投资银行的概况和市场竞争地位,已不是单纯着眼于利润、市场占有率、竞争者的强弱,还要着眼于投资银行运用人力资源情况。人才管理良好的投资银行,其财务状况越好;越拥有知识、信息等主要竞争资源的投资银行,市场地位也越高。
3、建立科学规范的考评体系,完善投资银行的激励机制。
我国投资银行应借鉴国际投资银行的先进经验,结合自己的实际情况,建立科学规范的考评体系。要把每个员工的业绩、成果尽可能的量化,使考核数据具有更强的科学性、真实性、可比性。在选拔任用方面,要公开、公平、公正,要给每一个员工平等竞争的机会,减少人为因素的制约。
人力资源的开发与激励机制是密不可分的,通过考核和奖罚给予员工动力和压力,使员工充分发挥技术和才能。激励机制是投资银行人力资源管理机制的核心。激励机制的建设必须围绕着激励员工行为长期化,使员工利益行为与股东利益行为相统一这个目标进行。
4、注重投资银行业文化建设,努力创建吸引和留住优秀人才的文化氛围。
一流的投资银行要有一流的人才,一流的人才要有一流的工作环境。我国的投资银行首先要营造吸引人才、留住人才的文化氛围,造就令人心情舒畅的、有助于激发创新能力的宽松环境。其次要十分注重促进员工自身发展,将促进个人发展、实现个人价值与投资银行的命运紧密地结合起来。再次,要建立和睦融洽的良好人际关系,强化各部门之间、员工之间合作的团队精神等。
参考文献:
l、张一弛:人力资源战略定位(J)科学决策,北京,2000、1
2、程承坪:21世纪人才观(J)江西社会科学,南昌,1999、10
3、王长江:《现代投资银行学》(M)科学出版社,北京,2002、2
