高科技企业股权激励之“道法术”【世捷咨询】

主讲：周凌峰

世捷咨询 总经理、公司治理及管控专家

2010年5月14-15日（周五、周六）杭州

2010年5月21-22日（周五、周六）深圳

2010年5月28-29日（周五、周六）成都

“舍”明天之利润，“得”后天之未来

“散”股权期权，“聚”人心才智

股权激励实为“舍得、聚散”之道、法、术

培训价值——

咨询式培训=培训过程+咨询过程+现场指导

2天时间让您：“懂”、“会”、“通”

解决股权激励五大核心难题——

如何让股权期权分配得更加公平、合理？

如何与绩效或贡献挂钩，体现“金手铐”的价值？

如果构建进入和退出机制？

如何解决动态问题，防止不应有弊端？

如何防范法律风险、制度漏洞？

【培训收益】

n         全面了解股权期权激励体系设计的常见模式

n         掌握高科技企业股权期权激励的思路与操作步骤

n         掌握股权激励方案的设计要点、关键环节、系统而专业的设计方法

n         通过案例分析，掌握股权期权激励的技能、工具使用

本次培训赠送资料清单：

n         学员可免费获赠价值5000元的全套《高科技企业股权期权激励》教材

n         《股权、期权激励相关政策法律汇编》

n         《股权、期权激励案例精选》（5个经典案例）

n         《股票期权计划书文本》

n         《股权期权授予协议书文本》

n         《股权激励方案设计模板》一套（包括股权激励管理制度、股权协议书、股权授权书以及其他相关法律文件）

【培训特点】

n         咨询式培训方式，以培训的价格，获得咨询的收益

n         “道法术——十步法”成型股权激励方案，理论与实战的契合

n         实战咨询案例和经验分享，极具参考性和模仿性

n         现场沙盘演练，再现鲜活和真实

n         专业而系统的指导 ，为学员“量体裁衣”，制定最适合的股权激励方案

n         基于培训——咨询——现场沙盘演练——实践——咨询服务的模式，为客户提供长期价值

【培训对象】

集团公司董事长、总裁及副总裁、总经理，及其他高层经理；独立事业部高级决策人、总监及部门经理、子公司高管、人力资源总监、财务总监、人事经理及主管；办公室主任、中层管理者、部门经理、公司法律部、国家机关以及事业单位的领导者。

【培训形式】

采用全程案例分析、情景演练、与嘉宾对话、讨论互动式教学

【讲师介绍】

周凌峰  世捷咨询 总经理，公司治理及管控专家

■ 擅长课程：擅长战略、公司治理、集团管控、组织和人力资源管理类课程讲授，主要核心课程包括：《战略研讨会》、《战略性思考与规划》、《卓越的集团发展与管控——解决之道》、《打造卓越董事会》、《高科技企业股权期权激励》、《公司治理与董事会运作—高级研修》、《集团管控与董事会运作》、《改造商业模式，寻求持续成长》，其他课程：《战略与组织绩效管理》、《人才战略与人力资源规划》、《战略性人力资源管理与企业发展》等。（注：以上课程均有公开课和内训课的成功经历）

■ 经验：七年企业管理经验和十年管理咨询经验，先后从事营销、企划、生产、经营管理等工作。曾任某大型股份制公司企划经理，某外资企业董事长助理，某集团公司副总裁兼营销中心总经理；曾在上海一家投资管理（外资）咨询公司从事投资管理咨询工作，北京一家知名管理咨询公司任华南区项目总监。在集团管控、战略与组织、公司治理、人力资源管理等方面积累了丰富的实践经验。

■ 专长：战略管理、集团管控、公司治理、股权激励等，对组织设计、绩效管理、流程管理、领导力、人力资源规划也有相当的研究。

■ 咨询项目实践：共进电子、三维通信、上海海得控制系统股份、裕同集团、嵘兴实业、中船重工723研究所、香港某国际集团、大全集团（中国电气行业十大领军企业）、森洋实业、兴源鼎新、世友集团、德安集团、正泰集团（中国产销量最大的工业电器高科技产业集团）、上海克莱德贝尔格曼、科达科技（新加坡上市公司）、深圳鸿波信息技术、广州番禺信用社、绿色沿海家园（香港上市公司）、昌河汽车、中海石油化学公司、深圳国旅、龙房超市、APC中国（全球最大UPS制造商）、奥维讯、深科控股（香港上市公司）、上海贝尔、广州南方电信系统软件、燕港集团、创新通软、宝立集团等三十多个项目…...

■ 部分参训企业：潍柴动力、上海移动、本田汽车、中兴移动通信、一汽集团、吉比特网络、深圳中航集团、大连港集团、柳州五菱汽车、山特电子、湖南中烟、正泰集团、新大陆集团、兴森快捷股份、大全集团、海得股份、南玻集团、金宏威实业、重庆和记奥普泰、华高科技、驰创电子、东方锅炉、建滔化工、山东九阳小家电、洪基集团、新蓝科技、吉祥腾达、美的电器、星网锐捷、奇瑞汽车、奇瑞科技、敏实集团、联合环球、科达公司、汕头超声仪器、平安保险、番禺信用社、烽火通信、南方中集、德美化工、鸿波信息、启明星辰、云天化股份、研祥集团、金发集团、凯虹移动通信、三维通信、长安汽车、共进电子、比亚迪…

■ 授课风格：系统性、针对性与实操性兼备，结合咨询大量案例，内容丰富、充实，不同于一般讲师蜻蜓点水般的讲授，学员普遍感到课程的实用性很强。

【课程大纲】

?        单元一、股权激励概述

1.       目前股权激励常见误区剖析

2.       为什么要实施股权激励

3.       什么是股权、股份、股票、期权

4.       股权激励的原理、常见类型及特点

5.       股权激励的本质是什么？

6.       股权激励与公司治理的关系

7.       股权激励与企业文化的关系

?        单元二、高科技企业与股权、期权激励

1.       高新技术、高新技术企业的概念与界定

2.       为什么高科技企业更需要实施股权、期权激励？

3.       高新技术企业的特点

²        组织结构特征明显

²        强调创新管理

²        具有高成长性和高附加价值

²        成长中伴随高风险

²        ……

4.       各类高科技企业特点

²        中小型高新技术企业的特点

²        非上市大中型高新技术企业的特点

²        上市的高新技术企业的特点

²        从企业成长阶段看高新技术企业的具体特点

?        单元三、常用股权激励模式

1.       虚拟股份（分红权）激励概念、操作步骤

*某化学公司——案例1

2.       分红回填股份激励概念、操作步骤

*某科技公司分红回填股份激励——案例2

3.       优先购买股份激励

4.       赠予股份

5.       员工持股

6.       业绩股份/股权

7.       限制性股份/股权

8.       管理层收购MBO

1)       概念、操作步骤

2)       *粤美的MBO——案例3

3)       MOB的优点及困难

9.       国内外主要的股份激励模式及其比较——*现场研讨

1)       各激励模式有哪些优缺点？

2)       分别适应哪类企业？

?        单元四、各类股权激励比较与剖析

1.       实股与虚拟股激励

²        实股激励：概念、案例

²        虚拟股激励：概念、案例

²        比较与剖析：优劣势、适用范围

2.       现股与期股激励

²        现股激励：概念、案例

²        期股股激励：概念、案例

²        比较与剖析：优劣势、适用范围

3.       期权激励与股权激励

²        期股激励：概念、案例

²        股股股激励：概念、案例

²        比较与剖析：优劣势、适用范围

4.       股份激励与股票激励

²        股份激励：概念、案例

²        股票股激励：概念、案例

²        比较与剖析：优劣势、适用范围

?        单元五：股权激励——“道”

1.         道之“四定”——定目的、定对象、定原则、定模式

2.         定目的——股权激励的目的不同，方法和结果不同

²        是战略层面的，还是操作层面的目的？

²        是建立以长期机制为目的，还是首次股权激励实施的目的？

²        留住人还是吸引人？

²        福利性质的激励还是激励型的？

²        某上市公司案例激励目的——案例4

3.         定对象——找准该激励对象，比选对象还难

²        是对“岗”还是对“人”?

²        从高管、核心人员到业务骨干、技术骨干，多大范围股权激励才合适？

²        企业所处不同发展阶段，重点激励的对象和受益人的构成比例都有哪些不同？

²        某上市公司案例激励目的——案例5

4.       定原则——股权激励的指导思想

²        什么是最基本的原则？如：

“三公”原则（公平、公正、公开）

激励与约束对称原则

动态原则

²        什么是导向性的原则？如：

兼顾过去，面向未来

以业绩、贡献为主，兼顾潜力和能力

5.       定模式——如何有效选择激励模式？

²        实股还是虚股？

²        现股还是期股？

²        是基于股权/现金还是选择权（期权）？

²        单一模式还是混合模式？

²        上市公司与非上市公司的激励模式

²        高新技术企业“分阶段多模式股权激励”模拟设计——案例6

?        单元六：股权激励——“法”

1.       法之“五定”——定来源、定数量、定价格、定时间、定条件

2.       定来源——没有股份来源，股权激励如无可饮之水

²        基于存量（原/大股东出让、二级市场回购），还是基于增量（增资扩股、公积金转增股本）？

²        基于选择权（期权），还是基于非选择权（期股）？

²        某上市公司案例激励目的——案例7

3.       定数量——蛋糕有多大？如何切蛋糕？

²        如何确定股权激励总量？

²        现有股东最大的忍受限度是多少？

²        预留股份多少合适？

²        股权收入多大比例合适？

²        对于个人多大比例或数量才有足够的吸引力？

²        如何实现股权分配公平合理？

²        分配原则是按照功劳、苦劳，还是疲劳？

²        为什么要进行价值评估？

²        某华南地区公司数量分配——案例8

4.       定价格——价格定得是否合理，将直接影响到激励计划的吸引力？

²        常用的定价模型有哪些？净资产价格、折价还是溢价、模拟股市定价

5.       定时间——时点、时期如何有效设置？

²        什么时候授权合适？XX公司授权日确定——案例9

²        为什么要设置等待期？等待期多长合适？XXX公司等待期规定——案例10

²        行权期与行权日有什么异同？

²        如何设计行权方式？一次性行权？匀速行权？还是加速行权？XX公司行权期规定——案例11

²        窗口期为什么要做特殊规定？

²        不设禁售期无法体现“金手铐”的作用

²        浙江XX公司禁售期规定——案例12

6.       定条件——股权激励不是免费的午餐！如何实现激励与约束对称的机制

²        如何设置股权授予条件？一次性授予、分期授予、补充授予、常青条款

²        如何将绩效考核与行权条件挂钩？

²        某投资公司行权条件——案例13

²        如何确定合理的行权方式？现金行权方式、借款行权、股份互换行权

²        在哪些条件下激励对象可能丧失股权？某投资公司股权丧失规定——案例14

?        单元七、股权激励——“术”

1.       术之“一定”——定机制

2.       为什么机制设定是股权激励的关键因素？

3.       管理机构中股东会、董事会、薪酬与考核委员会、人力资源部、财务部如何有效分工？

4.       激励计划如何管理？

5.       如何确定股权激励挂钩的考核机制？

6.       为什么日常的绩效考核指标不适用于股权激励？

7.       如何设置进入机制和退出机制？

²        如何防止成为股东后失去动力？

²        公司发生重大事项时如何调整？

8.       江苏某集团退出机制——案例15

?        单元八、实战案例分享与现场沙盘演练

1.       某公司股份期权案例深度剖析——非上市公司案例

2.       某公司业绩股票——上市公司案例

3.       现场选择两家公司进行现场沙盘演练

?        单元九、股权期权激励的几个重要问题及处理方法

1.       股权期权的会计处理及有关问题

2.       股权期权的税务问题

3.       期权激励的法律问题

?        单元十、讨论/互动及自检式总结